AI云计算：产业深度全解析（附DeepSeek受益核心标的）

当然，DeepSeek的席卷定将推动AI应用的快速落地，这也必将导致市场整体对于云端推理算力需求大幅增加。国内头部云计算公司陆续接入DeepSeek，或将推动云服务商算力租赁及AI服务收入快速增长。同时，DeepSeek开源模型低成本技术的创新，有望加速应用侧的繁荣，云计算算力需求将进一步上升。

以下将从云计算的基础知识扫描、发展由来、特征、核心技术特点、服务&部署模式分类、国内外市场情况、竞对分析，还有产业链、deepseek受益标的、未来趋势等六大维度，对云计算进行全面解析：

一、基础知识扫盲

1、什么是云计算：

简单理解就是:把你的软件和服务统一部署在数据中心IDC，统一管理，实现按需、可伸缩的供给。

2、云计算的由来：

3、为什么需要云计算

如果云端是一堆“大脑”，云计算就是“云大脑”启动发挥功能的过程。云计算主要任务是把大量的硬件如服务器、存储设备、网络产品，以及操作系统、应用软件等资源进行集中部署 ， 形成一个巨大“云计算资源池”，也可以叫做“云平台” 。云平台会将资源池的计算资源进行再分配，以求达到计算资源的利用效率最大化 ，极大地解决了数据激增算力不足的问题。 这个就是云计算的主要任务。

4、云计算的五大特征

5、云计算的关键技术

6、云计算的框架

云计算的搭建需要3层架构，分为基础架构层、中间层、应用层

基础架构层:通过虚拟化技术将所有可用的资源统一虚拟为资源池中的虚拟资源，包括网络资源、存储资源、计算资源等；

中间层:在基础架构层的基础上，不同的厂商通过中间件、数据库、访问控制、负载均衡等手段，根据自身的云计算解决方案构建云计算的平台;

应用层:应用层是云服务技术架构中最上面的一层，云服务提供商可以在应用层中部署各种企业运用模板，如IM、CIM等。

二、云计算的服务&部署模式

1、云计算三大服务模式

举一个生活中的例子，区别你就一目了然：

• 没有云计算时：反正啥都是你自己干，从硬件到软件，需要懂十八般武艺；
  

• IaaS：人家（云服务提供商如阿里云、aws）给你一台计算机，你要自己装操作系统（windows、linux等）和所有应用软件；
  

• PaaS：人家给了你一台装好操作系统和初始运行环境（如python、go）的计算机，你要自己部署应用；比如：微信小程序，给你一个平台，你自己开发想要的应用；

• SaaS：人家啥都给你装好了，如百度云盘，直接用就行了；如Microsoft的office365，你爱用多久就多久。

2、云计算的三大部署模式

（1）公有云（Public Cloud）：

（2）私有云（Private Cloud）：

1. 国内前三甲的私有云公司是：华为、新华三（紫光云）、浪潮云。

（3）混合云（Hybrid Cloud）：

三、云计算市场&竞对

1、市场规模及增速

• • 全球市场

• 中国市场

   

  与欧美等国家相比，国内云计算市场发展起步相对较晚，2006年，云计算概念方才传入我国，阿里巴巴于2008年开始筹备云计算业务、腾讯于2010年开始跟进云计算，我国云计算市场开始进入成长阶段，行业技术研究逐渐取得新突破；2023 年我国云计算市场规模达 6165 亿元，约占全球市场的18-20%。较 2022 年增长 35.5%，大幅高于全球增速。其中,公有云市场规模 4562 亿元;私有云市场规模 1563 亿元。随着 AI原生带来的云计算技术革新以及大模型规模化应用落地，我国云计算产业发展将迎来新一轮增长曲线,预计到 2027 年我国云计算市场规模将超过2.1万亿元。

2、市场份额&竞对情况（数据是2023年的，24年还未出） 

从上图可以看出，云计算的国际和国内竞争厂商 ：

国际厂商

• • 亚马逊AWS：全球最大，技术领先但面临反垄断压力。
  • 微软Azure：依托微软生态（Teams、Windows）快速扩张。
  • Google Cloud：以AI差异化竞争，但企业服务经验较弱。
  • 新兴挑战者：Snowflake（数据云）、Cloudflare（边缘云）。

     

    中国厂商

  • 阿里云：技术自研（飞天系统），但受地缘政治影响出海受阻。
  • 华为云：主打“云+AI+5G”全栈能力，政企市场优势显著。
  • 运营商云（天翼云、移动云）：依托网络资源，增速超40%。
  • 海外入华者：AWS中国（光环新网运营）、Azure（世纪互联运营），份额不足5%。

     

     

四、产业链

1、上游：基础设施层

云计算的基础支撑，涵盖硬件设备与核心技术：

   （1）硬件设备 

• 芯片：CPU（Intel、AMD）、GPU（NVIDIA、AMD）、AI芯片（英伟达、寒武纪）等。

• 服务器：戴尔、HPE、浪潮、华为等提供高性能计算设备。

• 存储设备：EMC、希捷、西部数据等企业级存储解决方案。

• 网络设备：思科、华为、Arista等提供高速网络设备与交换机。

   （2）数据中心

• IDC运营商：Equinix、万国数据、世纪互联等，提供机房、电力、制冷等基础设施。

• 绿色技术：液冷、模块化数据中心等技术降低能耗（如阿里云“浸没式液冷”）。

2、中游：云服务与平台层（IaaS、PaaS和SaaS等）

1. IaaS：提供虚拟化计算资源（如虚拟机、存储、网络），代表厂商：AWS、阿里云、腾讯云、华为云。
2. PaaS：提供开发环境与工具（数据库、中间件、容器），典型企业：微软Azure、Google Cloud、阿里云。
3. SaaS：直接提供应用软件（如CRM、ERP、协同办公），例如Salesforce、钉钉、企业微信、Zoom。
4. 云管理平台：多云/混合云管理工具；如美国的虚拟机软件VMware、IBM Red Hat。
   

3、下游：应用场景层（即最终客户&应用）

1. 1. • 行业云：金融云（蚂蚁集团）、医疗云（卫宁健康）、工业云（树根互联）、制造云（富士康）、软件云（浪潮等）

      • 企业上云：IT系统迁移（如制造业ERP上云）、大数据分析、AI训练

（2）政务与公共服务

1. 1. • 政务云（如中国电信天翼云）、智慧城市（交通、安防数据平台）
   2. • 如招商局、工商行政管理局、交通局和公安系统等

（3）个人与开发者生态

1. • 个人用户：网盘、在线办公（如iCloud、腾讯文档）

   • 开发者：基于云平台的API、低代码工具（如阿里云函数计算）。

五、DeepSeek 受益核心标的

1、三大运营商云：国家队主导，全栈布局

中国电信的天翼云、中国移动的移动云、中国联通的联通云国内三大运营商凭借网络资源与政企客户优势，稳居政务云市场头部。其生态合作聚焦数据中心建设、行业解决方案与混合云服务

• 天翼云：深桑达A（云数一体机，旗下的中国电子云与DeepSeek私有化部署、算力支持等）、辰安科技（智慧城市云平台）；
• 移动云：优刻得（混合云技术）、首都在线（边缘计算节点，DeepSeek全系列模型适配）；
• 联通云：网宿科技（内容分布网络CDN加速）、东华软件（政务云集成）。

   

2、互联网巨头云：生态扩张，垂直赋能

（1）华为云：全栈技术+国产化标杆

• 硬件层：拓维信息（华为“鲲鹏/昇腾AI+行业大模型+开源鸿蒙+云”软硬一体全方位合作伙伴）、常山北明（昇腾AI算力）；
• 软件层：中亦科技（数据库迁移）、蜂助手（云管平台）；鼎捷软件（鲲鹏认认证）
• 安全层：奇安信（云原生安全）、绿盟科技（DDoS防护）。

   

（2） 阿里云：技术输出+场景深耕

阿里云依托飞天操作系统与达摩院技术，聚焦电商、金融、工业互联网，核心伙伴包括：

• IDC等基建：浪潮信息（高性能计算设备）、杭钢股份（低碳数据中心）、宝信软件（钢铁行业云）、科大讯飞（AI语音处理技术落地）；
• Saas：用友网络（ERP和CRM上云）
  
• 行业应用：浙大网新（智慧交通云）、润建股份（能源数字化）、南威软件（电子政务云）；
• 芯片供应链：香农芯创（存储芯片配套）。

   

（3） 腾讯云：基础+C2B战略落地

• 基础层：宝信软件（数据中心服务）、东华软件（腾讯大模型合作伙伴）
  
• 企业服务：东华软件（医疗云）、科蓝软件（金融分布式数据库）、长亮科技（金融数据解决方案）、太极股份（政务数据库）；
• 内容生态：世纪恒通（车载云服务）、美利云（影视渲染）；
• 安全合规：迪普科技（云防火墙）。

   

（4） 百度云：AI原生+智能驾驶云

• AI开发：拓尔思（行业大模型）、佳讯飞鸿（工业AI质检）；

• 数据基建：奥飞数据（智能算力中心）、宁夏建材（建材行业数据湖）

• 智能驾驶云：德赛西威（智能座舱）经纬恒润（无人驾驶）

   

（5）京东云、字节云、金山云：垂直赛道突围

• 京东云：挖金客（零售供应链云）、易华录（政务数据湖）、博彦科技（跨境电商SaaS）、‌登途集团‌：（智慧出行领域深度合作）；
• 字节云：润泽科技（超大规模IDC）、汉得信息（企业协同云）、‌浙文互联‌（AI模型深度合作）；天马股份（AI大模型的第一大数据标注供应商‌）
• 金山云：金山办公（协同办公云）、南兴股份（智能制造云）。

   

（6）云计算服务商：专业化能力补位

独立云服务商通过细分技术、区域市场或行业Know-How形成差异化竞争力：

• 网络安全云：奇安信（AI驱动的云原生安全防护需求）：青云科技（混合云管理平台）；
• 边缘计算：首都在线（全球节点部署）、深桑达A（智慧城市边缘云）；
• 跨境云服务：优刻得（东南亚节点）、网宿科技（全球加速网络）。

六、AI云计算发展趋势

在这轮AI的新浪潮，DeepSeek通过其技术创新和成本优势，重塑了AI行业的底层逻辑，对整个云计算行业的发展趋势产生了深远的影响。

未来，随着AI的颠覆革命，智算中心、云服务基础设施建设将成为企业数据化转型发展基础设施建设，市场数字基础设施一体化云平台建设不断增。，企业上云将成为普遍趋势，也是企业降本增效的重要抓手，特别是中小型企业的上云用云量在未来几年内将保持高速增长。

同时，随着云计算技术加速迭代和渗透，边缘云、混合云也会加速技术融合。云计算在政务、交通、通信、批发、零售、仓储、物流、设备制造、房地产等各行各业的应用也会不断深入，这也加速了市场的竞争和内卷。云厂商需要不断提升自身的技术实力和创新能力，深化产业合作的，以应对来自国内外同行的竞争，让自己立于不败之地。

图文引用来自智研咨询、光大证券、中国信通院、公众号鲜枣课堂、知乎XAI嬴图、各公司官网等公开资料，仅作分享，不代表本人立场，不构成投资建议。