五步走，优化你的企业信用风险管理

作家塔勒布博士在《非对称风险》一书中强调，在黑天鹅事件遍布的世界中，反脆弱的关键是认清非对称风险；坚持风险共担，是应对不确定性的核心原则。实际上，风险共担与“入局”概念也颇为合意。在当前百年未有之大变局下，国际经贸形势愈发严峻复杂，我国外经贸企业出海热潮持续增强，在此背景下，本文尝试以上述理念，为优化贸易投资领域的信用风险管理提供实操建议。

国际贸易中的付款条件也是一把“双刃剑”。通常情况下，出口方采用的付款条件越安全，其商务竞争力就越弱化，因此，如何平衡风险防控与市场拓展之间的矛盾，出口信用保险无疑是最有效的风险共担手段之一，以短期出口信用保险为例，其最高赔偿比例可达90%，因为出口信用保险机构成为承担出口信用风险的参与者，而不是旁观者，既能在贸易前端提供国别和买方风险评估，又能在后期发生风险后给予损失补偿。

尽管可以获得出口信用保险机构的风险保障，但对于出口企业拓展新市场新客户，尤其是首笔交易而言，仍建议出口企业采用收取一定比例“预付款或定金”的付款条件。一是预付款或定金的支付，本身就代表买方愿意合作的一种诚意；二是买方提前支付的款项构成了其日后的违约成本；三是在当前第三方贸易欺诈案件频发背景下，提前预付款项也是识别潜在风险的重要手段之一。

为更加全面系统防控信用风险，很多出口企业内部制定了完善的买方评级和授信制度流程，并且通常基于买方资信、交易历史、风控措施等多维度的支撑数据作出评估。对于缺乏数字化风控系统的企业，建议对重大的买方信用额度的评估以及提交信用保险机构的流程审批，采用风险共担理念，“登上同一条船”，即风险委员会集体审议或按照额度大小不同部门逐级审批。参与信用额度的评审，即代表应承担相应的责任，“力（利）出一孔”增强集体决策对防控风险的合力。

“春江水暖鸭先知”。市场一线能听得见炮火，某种程度上更能客观感知到风险的烈度。在信用风险防控实践中，从前期的尽职调查、中期的风控跟踪以及出险后的账款催收追偿，出口企业的市场一线人员都扮演着关键角色。对于市场一线人员的业绩考核，为压实其对应收账款管理的全流程风控责任，建议出口企业把激励措施拆分到“谈下订单、出口发货、收回货款”等不同环节，并且最后的收款环节占据较大比重，通过激励与约束并重，激发市场一线风控动能。

境外投资面临的风险复杂多样，并且在当前不确定难预料因素增多的时期，境外投资风险防控变得愈发重要。境外投资企业可以借助海外投资保险防范东道国战争及政治暴乱、汇兑限制以及征收等政治风险，但应对东道国本地经营许可、劳工问题、环保审查等事项，通过与东道国企业组建合资公司模式可以帮助境外投资企业一定程度上缓冲因信息不对称、监管差异或社会摩擦引发的多种潜在风险。

“试玉要烧三日满、辨材须待七年期”。信用风险管理的实践过程也需要做时间的朋友，邀时间“入局”。在反复的“实践-认识-再实践-再认识”的过程中，淬炼契合外经贸企业自身的信用风险管理机制与流程。

信息与资源、权利与义务的不对称，都可能引发风险。应对信用风险管理领域的非对称风险，风险共担理念就是让交易链和决策链上的主体都“躬身入局”。建议广大外经贸企业一定用足用好政策性出口信用保险机构的各项贸易与投资保险政策，并借鉴风险共担理念，积极打磨完善自身的信用风险管理机制流程，更加有效应对挑战、化解风险，推动高质量发展。